证券股份有限公司简介

前  言

**证券股份有限公司系湖北省、武汉市及东湖新技术开发区三级政府的投融资平台联合打造的全牌照、综合性证券公司，武汉国资委是第一大股东。近年来，公司承接各类债券融资业务规模超过500亿，其中已经发行的超过300亿。

**证券旗下拥有**天盈另类投资公司、**天睿直投公司（管理了多只政府引导基金）、光谷创投（风险投资）、**期货、正隆保险经纪、科信小贷等公司，并和各大银行、信托、基金、保险、财务公司等金融机构总部层面进行长期合作，与证监会、国家发改委、交易商协会保持顺畅沟通，致力于为公司提供全方位金融服务。可通过发行公司债券、发行券商资管计划、引进低成本信托、推荐银行总行授信、保险资金投资等方式帮助公司系统融资。

贵公司的发展前景良好，后续的融资潜力巨大，我公司由衷地希望能与贵公司建立合作关系，以我们的专业服务为贵公司的长期持续发展尽绵薄之力。针对贵公司的融资需求及公司财务现状，我公司提出如下债务融资建议。

（一）历史沿革

**证券股份有限公司成立于2000年3月。2008 年2 月，公司注册地由四川省成都市变更至湖北省武汉市，成为总部设于武汉的两家全国性证券公司之一。近年来，公司的发展得到了股东的大力支持，经多次增资后，目前公司注册资本46.62亿元。

（二）主要股东情况

公司主要股东为武汉国有资产经营公司、湖北省联合发展投资集团有限公司、武汉高科国有控股集团有限公司、湖北省科技投资集团有限公司 ……此处隐藏6078个字……发行完毕。

3、发行方式的比较

根据新公司债券的相关规定，公司可采用面向社会公众公开发行、面向合格投资者公开发行及非公开发行三种方式发行公司债券。由于面向社会公众公开发行要求债项评级达到AAA，同时需经过证监会发行部审核，因此目前多采取面向合格投资者公开发行及非公开发行两种发行方式。

三种方式优劣比较如下：

面向社会公众公开发行

面向合格投资者公开发行

非公开发行

优势

1、流通范围最大，融资成本低

2、投资者认可的期限较长

1、流通范围较大，融资成本低

2、投资者认可的期限较长

1、发行额度不受归属于母公司所有者权益40%的限制

2、审批流程简单，为备案制

3、信息披露要求较低

4、不强制进行评级，可在发行时使用已完成的评级结果向投资者询价

劣势

1、发行额度受限，不得超过归属于母公司所有者权益的40%

2、审批程序稍复杂，由证监会审核

3、信息披露要求最高

4、债项级别需达到AAA

1、发行额度受限，不得超过归属于母公司所有者权益的40%

2、审批程序稍复杂，由交易所审核

3、信息披露要求较高

4、需对债券进行评级

1、流通范围小，融资成本较高

2、投资者认可的期限较短

**证券股份有限公司                                      2016年3月16日